受疫情影響，主流機(jī)構(gòu)已紛紛下調(diào)2020年半導(dǎo)體行業(yè)市場表現(xiàn)預(yù)期，但隨著國內(nèi)疫情的逐步緩解，5G、人工智能、無人駕駛、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的迅猛發(fā)展和廣泛應(yīng)用，將帶動相關(guān)行業(yè)的復(fù)蘇和迅速發(fā)展。

5月6日，工信部批復(fù)組建國家集成電路特色工藝及封裝測試創(chuàng)新中心。隨著封測行業(yè)持續(xù)回暖，國內(nèi)疫情緩解，疊加國產(chǎn)替代，國內(nèi)封測企業(yè)增速和市場份額均有望提升。

目前，與半導(dǎo)體其他領(lǐng)域相比，封測業(yè)是國內(nèi)廠商與國際主流差距最小的領(lǐng)域。自2019年行業(yè)景氣回暖，封測廠產(chǎn)能利用率也逐漸提高。今年一季度四大封測廠的毛利率和凈利率均實現(xiàn)提升。

不過，半導(dǎo)體行業(yè)正處于轉(zhuǎn)折點。隨著先進(jìn)封裝逐漸成為主流技術(shù)，大陸封測廠同時面對著機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

5G首個殺手級應(yīng)用快速落地！RCS產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的稀缺個股都在這

區(qū)別于傳統(tǒng)的短信業(yè)務(wù)，5G消息將升級到RCS（Rich Communication Services & Suite，富媒體通信服務(wù)，簡稱RCS），能夠融合文字、圖片、音頻、視頻、位置等綜合信息，RCS有望成為5G應(yīng)用的首秀，有望成為海量輕應(yīng)用即發(fā)即用的戰(zhàn)略入口，將成為各大巨頭必爭之地。 據(jù)報道，繼4月8日三大電信運營商聯(lián)合發(fā)布5G消息白皮書之后，中國移動于5月初率先推出名為“5G消息”的APP，該APP已在App Store及部分Android應(yīng)用商店上架。 

機(jī)構(gòu)預(yù)計，今年底國內(nèi)三大運營商的RCS服務(wù)用戶數(shù)將達(dá)到1億戶，預(yù)計2022年國內(nèi)C端RCS滲透率達(dá)到46%；預(yù)計2020-2022年國內(nèi)B端RCS的市場規(guī)模將達(dá)到30億、97億、218億元，到2025年預(yù)計RCS市場規(guī)模將達(dá)到580億元，市場空間可觀。 

解決方案供應(yīng)商將會是RCS產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。A股中，曾經(jīng)的“飛信”研發(fā)商、國內(nèi)第三方企業(yè)通信龍頭等都值得重點關(guān)注。

未來最便宜的能源!光伏出口大增164%,技術(shù)迭代帶來三條投資主線

長期看，隨著光伏發(fā)電經(jīng)濟(jì)性的日益凸顯，2030年我國光伏成本將降至0.20-0.23元/kWh，成為最便宜的能源形式，行業(yè)空間預(yù)計將成倍增長。到2030年，我國光伏裝機(jī)規(guī)模將位列所有電源第一。 在我國逐漸將新冠肺炎疫情控制住后，3月光伏國內(nèi)裝機(jī)逐漸回暖，組件出口規(guī)模環(huán)比大增164.6%。 

目前，大硅片替代是主流，而未來異質(zhì)結(jié)將引領(lǐng)設(shè)備迭代，這其中有三條投資主線……